前陣子，理財讀書會的成員分享了關於復華投信理財機器人的講座心得，開始引起我對復華投信理財機器人的注意，畢竟，身為工程師背景的蕾咪，對於所謂的「機器人」與「人工智慧」之類的字眼，都特別想要了解一下。 🙂
這幾年的金融業理財機器人越來越多樣，不論是協助做資產配置或投資決策，目標是讓投資新手或苦手們，找到一個懶人投資的獲利方式。(點我看細節→復華投信理財機器人)
一、聊聊自動化投資理財
蕾咪一直很愛分享「自動化理財」的觀念，就像過去所分享的，利用各大銀行的零存整付、預約轉帳、自動扣繳等功能，讓所有的帳單管理、預算分配、儲蓄目標全部自動化，把自己的心思節省下來，做更多的投資決策分析與享受生活樂趣。
在研究所就學期間，無意間去旁聽了幾堂財務工程所的課程，透過自行撰寫決策交易的演算法，給予模擬資金1000萬元，用實際的市場資料去驗證自己的方法好壞；學期成績評比很簡單，直接依照每個人寫出來的程式跑出來的獲利績效做評比，從高分排到低分，沒有模糊地帶；給分的方式很殘酷，太差就當掉，但是，當有一天妳要拿出自己的辛苦錢去挑戰市場時，市場才是真正的殘酷。
對於工程師而言，撰寫簡單的程式碼，或是透過VBA Excel語法，撈出股市資料再進行分析決策，是一個極度常見的事情(笑)；但是，對於一般人而言，這卻是一直很難入門的選項，所以，我們經常會受限於「恐懼」、「貪婪」這兩種情緒，而做出不當的投資決策。
二、蕾咪過去怎麼投資基金？應該怎麼做好基金投資前的準備？
蕾咪在出社會的第一年，的確是從投資基金開始累積財富的，當然一樣嚴守分配10%投資資金的紀律，這樣可以降低因為重壓太過，影響生計與判斷力。
當時嚴格遵守了股票型與債券型基金是70%與30%的分配，並且在達到停利點時，就立刻贖回或分批贖回的投資紀律，為了降低手續費的成本，都是以1-3年的投資為目標，減少交易的頻率，對於新鮮人的自己來說，現在回想起來都覺得運氣成分比較大，但是也至少超過了五年的正報酬率。
在選擇標的時，事前的準備功夫可是一樣都不少，先是將基金依照PR值做分類，接著依照過去三五年的殖利率與漲跌幅斜率做大量的篩選，將當時銀行所提供的所有基金挑到剩下20-30筆以後，再根據國家與產業做直覺的總經預測，詳細的看過該筆基金的股票標的與經理人公開說明書，最後，就是每隔一個月定期檢視追蹤成效了。
我一直以為是投資就是這樣的，所以，挑選標的做中長期投資並不算是一件有趣的事情，獲利了結的時候才算是，有點像是網路遊戲終於打敗魔王獲勝XDDD。
因此，基金投資前是不乏大量的準備功夫的，而理財機器人的出現，就是為你代勞這樣的準備功夫。
三、了解清楚理財機器人的投資策略？
以復華投信為例，復華投信推出的理財機器人有兩種類型，一種是低點通，一種是強勢通。
投資門檻：初始資金12萬元
兩種採取不同的策略，低點通透過大數據找到相對低點，提醒投資人進場布局，是比較保守的作法，而強勢通則著重於追求高績效的基金，使用復華投信自行研發的 FH Power X模型做交易決策，提供基金買賣的配置建議。(點我了解→復華投信理財機器人)
有趣的是，強勢通採用FH Power X模型，其實同時也是復華投信自家出的「復華台灣智能基金」所採用的策略，而該筆基金今年一月推出，因此，觀測該筆基金的績效，可以稍微分析強勢通交易策略模型的實際成效如何。
透過公開資料，蕾咪發現FH Power X模型主要是以計量為基礎的交易模型。
所謂的計量化投資策略，就是透過運用市場資訊，建構完整的財務模型或市場觀念，依不同風險與報酬屬性，運用程式技巧以及資料庫的建構，設計出符合投資需求的商品跟機制化操作策略。
其中，需要以一定的理論和統計資料為基礎，運用數學、統計學方法與電腦技術，以建立計量模型為主要手段，定量分析研究具有隨機性特性的變數關係。
投資基金時，可以想像一個基金管理人代替妳執行投資策略並篩選股票，而使用理財機器人時，則是有一個機器人代替妳篩選基金，找到適合投資的標的；因此，機器人的「基金挑選方式」符不符合自己的個性非常重要。
因為還年輕，相較之下，蕾咪個人會比較喜歡偏向強勢通的積極型策略，選擇保有7成的資金比例配置在積極型的標的，另外3成的資金才會選擇較保守的策略(→點我查看強勢通)
四、注意基金投資過程中的手續費轉換費用
投資基金的過程中，所有的成本都必須考慮進去，包含基金管理人費用與交易手續費，如果理財機器人提供頻繁的轉換交易，造成手續費成本提高侵蝕到投資獲利，這絕對是一般投資人所不樂見的。
因此，投資人一定要多多把握各種手續費的網路優惠。
其中，蕾咪最在意的是…「如果理財機器人自動轉換的基金投資的資產配置，會不會產生多餘的手續費用？」在詢問復華投信的窗口後，得到的答覆是「強勢通通知投資者後，調整投資內容 是 沒有手續費」
五、比起憑「感覺」投資，不如多做功課或找尋適合的理財機器人
蕾咪最怕遇到的讀者問題，是問我「請問我投資OOO好不好？」
每一支基金或股票，都是有人賺錢有人賠錢，從來沒有所謂的「好壞」，關鍵在於妳的進場與出場點正不正確，但是，偏偏市面上80%的書籍都在教妳如何挑選股票基金，如何找到進場點，卻鮮有書籍提到如何漂亮的出場與獲利了結。
不要讓紙上富貴成為一場空。
如果擁有足夠的時間，蕾咪強烈的建議每個人要進入投資市場前，千萬要記得做功課，並且設定好停利點，如果你沒有太多的時間做功課，那麼比起憑感覺盲目投資，試試看研究適合自己屬性的理財機器人，倒是一個可以嘗試的選擇。
最後，在穩健地獲得預期績效之後，適時的停利出場則絕對是不變的真理。
市面上的理財機器人，依舊持續地推陳出新，
我相信只要懂得善用工具，勢必能為不少人節省下大量的時間的。
【復華投信理財機器人】小檔案
發行單位：復華投信
投資門檻：12萬元
投資策略：自行研發的FH Power X模型
機器人種類：強勢通(追蹤強勢績效)、低點通(低點買進入場)
#本篇與復華投信合作
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