因為《非凡新聞》的達人理財專題報導，蕾咪收到很多關於投資觀念的問題，包含了 資產配置、股債分配、長期投資策略、再平衡、被動投資等專有名詞，許多人突然之間被一大堆專有名詞轟炸，內心顯得非常焦慮，但是，回歸本質，這些其實是非常單純的投資策略；不論是《投資人宣言》或《投資前最重要的事》這兩本書，都曾經一再地強調與分享相關概念，如果不知道該怎麼做的人，非常建議可以去找這兩本書來看看喔！
隨著投資理財機器人的興起，各家銀行也推出了類似的服務，將常見的投資策略加入自家理財機器人當中，國泰世華搭配再平衡策略的目標式投資法，就是透過將投資策略加入自家系統當中，減少一般散戶投資的人為操作，進而減少因為人性弱點而產生的錯誤判斷。
當收到國泰世華的邀約，請蕾咪體驗他們新推出的智能投資時，在閱讀官網文章時，覺得眼睛一亮；因為許多投資理財觀念不謀而合，非常適合以長期投資為目標的人，因此，蕾咪就針對國泰智能投資剖析以下五點，分享在文章當中給大家囉！
不論是任何的投資平台，都可以用這五點去判斷是否適合自己喔！
這篇文章蕾咪將會回答以下這五個問題，並將自己的做法分享給大家。
一、長期投資 vs. 短期投資 有何不同？
二、資產配置應該怎麼做？
三、投資平台的主要策略是什麼？什麼是再平衡？
四、什麼樣的人適合 國泰世華 智能投資？
五、國泰世華 智能投資 怎麼收取費用？
一、長期投資 vs. 短期投資 有何不同？
在蕾咪的觀點裡，所謂的投資策略，就是「在進場時，決定好什麼時候要出場。」
對我來說，短期投資是一年以內的投資，長期投資是長達五年十年以上的投資。
每一種投資策略各有千秋，目標與適合的族群也各不相同；根據不同的財務目標與人生階段，我們可能會做短期波段或長期累積兩種投資配置，這些都是好策略，沒有絕對的好壞；最怕的是鴕鳥心態「想要短期致富，卻遭股票套牢，只好久放當作長期投資。」親愛的，那真的不是長期投資，那就是被套牢啊！
以「長期投資策略」來說，蕾咪最推薦的莫過於「穩定累積資產，定期再平衡」這組策略了；而在國泰智能投資當中，宣導的三大步驟，剛好是蕾咪做長期投資時，最常使用的主要策略。
(1) 設定具體的投資目標
(2) 長期投資並且做好資產配置
(3) 定期做好再平衡
這樣簡單的策略，就可以幫助我們做好長期投資的準備。
二、資產配置應該怎麼做？
針對「資產配置」這個問題，經常有許多人跑來詢問蕾咪，希望可以找到一個通則，一體適用。
事實上，蕾咪對於資產配置的觀點非常嚴格，對我來說，並不是分散買好幾支股票就叫做資產配置，因為股票崩盤時，它們也會一起崩盤；事實上，蕾咪將資產配置的標的分為「現金/外幣」、「黃金/珠寶/收藏品」、「房地產」、「股票/基金/債券」、「本業/事業」等幾種類型。
如果本業極為保守穩定的人，事實上，可以在投資的標的當中，拉高風險比例，適時提高報酬；在蕾咪還是穩定上班族時，因為固定薪資，所以，我在成長型股票的比例拉的較高，可能佔在投資部位的七成左右。
然而，當從事的事業較為不穩定，例如業務、SOHO、創業等，因為本業收入的風險較大，我在創業之後，反而將投資部位轉往ETF、定存股與房地產等較為穩健保守的投資部位，並且拉高現金的水位，確保週轉金足夠。
對蕾咪來說，資產配置應該以人生為一個整體，讓自己整體的資產維持在進可攻退可守的狀態，才是我心目中的資產配置。
舉例來說，可利用投組試算出適合自己的投資組合及資產配置比重：
三、什麼是再平衡？為什麼需要再平衡？
在談完資產配置後，我們通常會根據目標來分配投資本金，以長期投資目標來說，蕾咪的美股ETF投資策略，大都是透過手動的方式，每年入場進行「再平衡」，以確保可以確實的做到低買高賣這種違反人性的策略。
Q：為什麼我們需要再平衡呢？
因為，一般而言，多數人會選擇「追高殺低」勝於「低買高賣」，在股市大漲時，更想要加碼買進，在股市大跌時，只想趕快逃離現場，這是人性本身的弱點，我們無法否認；而再平衡策略，就是協助我們，在股票獲取超額利潤時，賣掉一些；在股票跌入低點時，買進一點，為了達成平衡，下意識做出低買高賣的行為。
因為市場永遠都會波動，利用市場必然波動的特性，再平衡可以幫助我們做到「均值回歸」，上漲的股票不會永遠上漲，下跌的股票不會永遠下跌，在這樣的基礎下，再平衡的低買高賣可以讓我們自然得到市場應得的報酬。
國泰世華 智能投資，是蕾咪第一次看見採用「再平衡」投資策略的平台；因為多數時候，許多投資平台希望賺取手續費，因此希望拉高投資人的投資頻率，所以這種被動投資的長期策略，往往不在投資平台的考量內。
比起過去我們需要透過自行追蹤，自行決定是否再平衡，現在多了理財機器人，的確省下許多額外的時間，也不需要像工程師一樣寫EXCEL VBA語法來追蹤成效，就能自動的達到相同的效果。
這組策略最大的特色是「通常不害怕市場波動，只單純的在市場波動時，嚴格遵守再平衡策略。」這也是為什麼對蕾咪來說，這屬於存退休金投資策略，因為保本最重要。XDDD
再平衡的機制，如果有興趣的人，可以去翻閱《投資人宣言》這本書，有非常詳盡的解說。
也可以參考國泰世華的頁面，說明的也很清楚喔！→點我前往 什麼是再平衡？
四、什麼樣的人適合 國泰世華 智能投資？
如果你是傾向穩健的使資產增加，願意長期投資，不喜歡盯盤的人，就非常適合這組策略。
相反的，如果是喜歡炒短線，希望短期致富，以小搏大的人，就比較不適合喔！
* 蕾咪的作法是將投資本金分為三個部分：
第一個就是屬於存退休金，放在長期投資帳戶，利用再平衡策略，長期累積資產。
第二個就是屬於賺趨勢財，根據價值投資的財報分析，挑選有信心的公司，賺取波段成長。
第三個就是屬於賺投機財，透過短期投資策略，過過賭性癮頭，但是金額比例放得非常低。
以我的策略來說，第一部分資金就很適合放在 國泰世華 智能投資裡頭。
隨著年紀的增長，會自動調整這三種投資部位的比例。
以30歲為例，我可能會在退休帳戶放入30%、波段帳戶放60%、投機帳戶放10%。
當然，這是根據我的人格特質，分配出來最舒服的比例，你們也可以慢慢摸索出適合自己的方式。
五、國泰世華 智能投資 怎麼收取費用？
大部分投資平台的收費方式，每一種方法各有優缺點，主要有三種類型，其中國泰世華 智能投資以第(3)種方式，也就是資產現值%收費。
(1) 交易手續費，根據買賣次數收費。
(2) 點差，也就是買賣差價。
(3) 資產現值%。
(1) 基金管理平台最常見的是「交易手續費」；優點是看起來收費不高，缺點是理財專員可能為了賺取更多手續費，所以希望你做更高頻率的買賣，而且你的賺賠與他們無關。
(2) 點差，類似匯差的概念，透過買賣價的不同，而有不同的價值；同理，也會因為交易頻率的增加，而使得交易成本提高許多。
(3) 資產現值%的收法比較少見，原因是「通常敢這樣收的平台，要有信心投資人的資產會穩定增加。」
因此，資產現值算是一個「跟投資人站在同一條船上的作法」，簡單的說，你賺得越多，平台也賺得越多。
令人意外的是，國泰世華只選擇了第三種收費，而且每一次的再平衡，並不收取任何的手續費。
分享到這裡，我希望大家不管選擇甚麼樣的投資平台都好。
都可以給自己這樣的清單，思考這些問題。
(1) 我投資的目標是什麼？
(2) 這是 長期投資 或 短期投資？
(3) 進場投資時，我是否做好了完善的資產配置？
(4) 投資平台的收費方式，是否符合我的需要呢？
(5) 我進場的時候，已經想清楚甚麼時候要出場了嗎？
只要能夠精確地回答以上的五個問題，我相信你們的投資勝率就已經大於許多人了。
國泰世華 智能投資的目標式投資法，非常適合有明確投資目標的人，做為人生資產長期累積的規劃。
//本文係由國泰世華銀行邀稿
【相關資訊】
國泰世華 智能投資
官網：https://www.cathayrobo.com/
策略：長期投資，股債平衡。
收費：依照資產現值收取信託費用。
希望我的小小經驗分享對你們有幫助。
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